优优私募网

11月18日，沪指午后震荡回落，尾盘翻绿；深证成指、创业板指大幅下探；场内超4100股飘绿。

行业板块涨少跌多，银行、煤炭行业、航空机场、钢铁行业涨幅居前，教育、互联网服务、软件开发、游戏、文化传媒、通信服务、计算机设备等TMT板块重挫。

华为Mate品牌盛典正式宣布定档11月26日下午14：30，Mate 70系列及多款全场景新品届时将正式亮相。据悉，Mate 70系列手机搭载新一代自研芯片、大模型等，并有望搭载原生鸿蒙系统，备受业界期待。德邦证券表示，华为手机销量有望进一步增长，相关供应链将持续受益；华龙证券指出，华为作为国产厂商的先行者，与其合作伙伴有望为国产软硬件及操作系统的生态构建贡献核心力量；申港证券认为，消费电子进入新品发布观察阶段，硬件创新及AI应用或带动目标销量上调。

德邦证券：华为手机相关供应链将持续受益

随着华为陆续发布三折叠屏手机、nova 13、Mate 70等新机型，华为手机销量有望进一步增长，相关供应链将持续受益。

华龙证券：关注鸿蒙、昇腾生态建设

鸿蒙生态建设加速，昇腾计算生态有望持续赋能各行各业。华为作为国产厂商的先行者，与其合作伙伴有望为国产软硬件及操作系统的生态构建贡献核心力量。建议关注:1、鸿蒙相关厂商：软通动力、润和软件、九联科技；2、昇腾相关厂商：神州数码、广电运通、拓维信息。

中信证券：看好巨头新品迭代带动行业加速发展

华为目前是国内折叠屏手机市场绝对龙头，看好产品创新带来的需求成长。折叠屏手机出货量处于高确定性上升通道，看好巨头新品迭代带动行业加速发展。铰链、保护盖板、显示模组为折叠屏终端关键难点，建议投资者重点关注。

申港证券：消费电子板块进入密集新品发布催化期

消费电子进入新品发布观察阶段，硬件创新及AI应用或带动目标销量上调。建议关注国产替代及AI需求驱动逻辑下的半导体设备和零部件及材料公司北方华创、中微公司、寒武纪-U、华海清科、芯源微、拓荆科技、三环集团、富创精密等，果链及消费电子标的立讯精密、蓝思科技、鹏鼎控股、领益智造、东山精密、歌尔股份、环旭电子等。

东莞证券：消费者换机需求有望进一步释放

近期多家终端密集发布新品，AI创新、功能升级成主要亮点，且超大杯功能下放趋势明确。后续在以旧换新刺激政策的推进，AI Agent功能逐步落地与完善、智能手机的功能升级等多因素推动下，消费者换机需求有望进一步释放。关注果链、安卓链，以及超声波指纹、散热、潜望式镜头等升级环节。

(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）