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（以下内容从光大证券《量化组合跟踪周报：市场反转效应占优，私募调研选股策略超额明显》研报附件原文摘录）　　量化市场跟踪

　　大类因子表现：本周（2023.01.16-2023.01.20，下同）全市场股票池中，beta因子和成长因子取得正收益（0.32%和0.19%），动量因子取得明显负收益（-0.45%），市场反转效应明显；其余风格因子表现一般。

　　单因子表现：沪深300股票池中，本周表现较好的因子有单季度总资产毛利率(2.63%)、1月反转(2.57%)、总资产毛利率TTM(2.17%)。表现较差的因子有成交量的20日指数移动平均(-0.97%)、20日成交量的标准差(-1.00%)、成交量的5日指数移动平均(-1.08%)。

　　中证500股票池中，本周表现较好的因子有1月反转(1.31%)、总资产增长率(0.93%)、20日小单涨幅剔除动量(0.81%)。表现较差的因子有6日成交金额的标准差(-0.92%)、6日成交金额的移动平均值(-1.12%)、单季度总资产毛利率(-1.42%)。

　　流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有市盈率TTM倒数(0.27%)、总资产增长率(0.05%)、6日成交金额的标准差(0.03%)。表现较差的因子有5日反转(-1.36%)、单季度ROE同比(-1.42%)、20日成交量的标准差(-1.58%)。

　　因子行业内表现：本周，净资产增长率因子在煤炭、食品饮料行业正收益突出，净利润增长率因子在食品饮料行业正收益突出。每股净资产因子和每股经营利润TTM因子在电子、煤炭行业表现较好。5日动量因子在非银行金融行业动量效应显著，在传媒、轻工制造、综合行业反转效应明显；1月动量因子在非银行金融行业动量效应显著，在轻工制造、房地产、传媒行业表现为反转效应。估值类因子中，BP因子在银行、煤炭、钢铁行业正收益明显；EP因子在煤炭、食品饮料行业正收益明显。对数市值因子在电子、石油石化行业表现较好。残差波动率因子和流动性因子在多数行业表现较差。

　　PB-ROE-50组合跟踪：本周PB-ROE-50组合在全市场股票池中超额明显。中证500股票池中获得超额收益-1.75%，中证800股票池中超额收益-0.24%，全市场股票池中获得超额收益0.77%。

　　机构调研跟踪：本周（2023.01.14-2023.01.20，下同）机构调研活动累计238场。沪市、深市和北证上市公司累计被调研79次、154次和5次。从中信一级行业来看，本周机械、电子和医药行业被调研次数较多。从个股来看，本周受到机构关注程度较高的前5大个股依次为埃斯顿（392家）、科博达（348家）、华东医药（337家）、奇安信-U（266家）和澳华内镜（260家）。

　　机构调研组合跟踪：本周私募调研选股策略超额明显，公募调研跟踪策略超额出现回撤。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益-0.25%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益1.54%。

　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。