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（以下内容从光大证券《量化组合跟踪周报：小市值风格占优，私募调研组合超额收益明显》研报附件原文摘录）　　量化市场跟踪

　　大类因子表现：本周全市场股票池中，Beta因子取得明显正收益(1.43%)，市值、残差波动率、非线性市值因子取得明显负收益(-0.33%，-0.36%，-0.46%)，市场表现为小市值风格。

　　单因子表现：沪深300股票池中，本周表现较好的因子有动量弹簧因子(4.33%)、5分钟收益率偏度(3.21%)、早盘后收益因子(2.77%)。表现较差的因子有市盈率因子(-1.51%)、大单净流入（-1.17%）、单季度净利润同比增长率(-1.06%)。

　　中证500股票池中，本周表现较好的因子有换手率相对波动率(1.85%)、5日平均换手率(1.56%)、6日成交金额的标准差(1.42%)。表现较差的因子有动量调整大单(-2.39%)、小单净流入(-2.05%)、动量调整小单(-1.75%)。

　　流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有6日成交金额的标准差(2.35%)、5分钟收益率偏度(2.32%)、换手率相对波动率（2.15%)。表现较差的因子有小单净流入（-2.26%）、大单净流入（-1.44%）、动量调整大单(-1.39%)。

　　因子行业内表现：本周，因子在各行业中总体表现分化。增长率因子在通信行业取得明显正收益。动量因子在传媒、商业贸易行业取得明显正收益。BP、EP因子在多数行业取得明显正收益。残差波动率因子、流动性因子在多数行业取得负收益。对数市值因子在多数行业取得负收益。

　　PB-ROE-50组合跟踪：本周PB-ROE-50组合在中证800、全市场股池跑赢基准，在中证500股票池中超额收益-1.03%，中证800股票池中超额收益0.41%，全市场股票池中超额收益0.28%。

　　机构调研跟踪：机构调研活动累计209场。从三地上市公司被调研次数来看，沪市上市公司累计被调研39次，深市上市公司累计被调研166次，北证上市公司累计被调研4次。

　　从被调研股票市值来看，市值小于等于100亿、100亿至200亿、200亿至500亿以及大于500亿的上市公司累计被调研131次、30次、39次和9次。

　　从调研类型来看，特定对象调研和其他为本周主要调研类型，占比分别为71%和12%。从机构类型来看，投资公司、基金公司和证券公司的调研次数占比依次为9.6%、29.6%和49.2%。

　　从中信一级行业来看，本周机械、医药和计算机行业被调研次数较多，本周涨跌幅依次为0.61%、-0.38%和6.88%，通信、非银行金融和房地产行业被调研次数较少，本周涨跌幅依次为2.64%、0.23%和0.5%。

　　机构调研组合跟踪：本周私募调研跟踪策略超额收益明显。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益-0.38%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益3.20%。

　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。